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Qu’est-ce que l’Effet Halloween, et comment en profiter avec des ETF ?

L'”indicateur d’Halloween” est un principe boursier qui veut que les rendements boursiers sont plus élevés pendant les mois d’hiver – de novembre à avril.

Selon le vieil adage boursier “Vendez en mai et partez”, les rendements boursiers sont plus modérés de mai à octobre.

Ce schéma saisonnier de six mois de hausse et de six mois de baisse est-il vrai ? Et si oui, quels sont les facteurs déterminants et la durée exacte ? Enfin, comment ces principes s’opposent-ils à l’hypothèse selon laquelle les marchés sont efficients ?

Nous n’allons pas nous pencher sur chacune de ces questions aujourd’hui, mais la réponse courte est qu’il existe des éléments qui suggèrent que les rendements sont plus élevés de novembre à avril.

Même en tenant compte de la vente généralisée d’actions d’hier et de l’impact continu de la pandémie mondiale, nombreux sont ceux qui pensent que l’indicateur d’Halloween pourrait se vérifier cette année.

Pour ceux qui s’attendent à ce que les marchés répètent ce rallye historique et bénéficient d’une forte hausse au cours des prochains mois, voici deux fonds négociés en bourse en bonne position pour en profiter :

1. SPDR S&P Software & Services ETF

  • Prix actuel : 119,56$
  • Fourchette de 52 semaines : 67,56 $ – 130,35 $
  • Rendement des dividendes : 0,33%
  • Frais : 0,35%.

Le SPDR® S&P Software & Services ETF (NYSE:)offre une exposition à un large éventail d’entreprises dans le domaine des logiciels d’application, du traitement des données, du divertissement interactif à domicile ainsi que des logiciels de systèmes. Le fonds a été coté pour la première fois en septembre 2011 et gère actuellement plus de 268 millions de dollars.

ETF XSW

XSW, qui compte 168 participations, suit l’indice S&P® Software & Services Select Industry®. Aucune société du fonds n’a une pondération supérieure à 0,9 %, ce qui signifie que l’effet à court terme d’une action individuelle sur la valeur de l’ETF n’est pas assez important pour provoquer de fortes fluctuations.

Le réseau mondial de distribution de contenu Cloudflare Inc (NYSE:), la plate-forme publicitaire numérique dans le nuage Trade Desk Inc (NASDAQ:), la société de logiciels de gestion du capital humain Paycom Soft (NYSE:), le fournisseur de solutions de paie et de gestion du capital humain Paylocity Holdng (NASDAQ:) et la plate-forme de vidéoconférence Zoom Video Communications Inc (NASDAQ:) sont en tête de liste des entreprises participant au fonds.

Depuis le début de l’année, XSW est en hausse d’environ 19 % et a atteint le 14 octobre un sommet historique de 130,35 dollars. Les ratios P/E et P/B s’établissent à 27,32 et 5,53.

Comme de nombreux noms de technologies continuent de déclarer des bénéfices trimestriels dans les jours à venir, la volatilité avec un biais à la baisse pourrait se poursuivre dans le secteur. Une chute à court terme vers le niveau de 115 dollars est probable. Cependant, la dernière décennie a montré la force du secteur technologique, qui a continué à surperformer pendant la pandémie. Par conséquent, nous pouvons nous attendre à ce que le secteur atteigne de nouveaux sommets après une éventuelle pause. Les investisseurs à long terme pourraient envisager de se profiter des chutes pour acheter.

2. Global X E-commerce ETF

  • Prix actuel : 27,77$
  • Fourchette de 52 semaines : 12,94 $ – 29,44$
  • Frais : 0,40%.

De nombreux détaillants de briques et de mortier étaient déjà sous pression avant même le ralentissement économique induit par la pandémie. La tendance à rester à la maison et à travailler à domicile a fait du commerce électronique l’un des secteurs gagnants de 2020. Alors que la deuxième vague de la pandémie se poursuit, on s’attend à ce que des milliards de personnes dans le monde entier continuent à faire des achats en ligne.

Le Global X E-commerce ETF (NASDAQ:) offre un accès aux entreprises mondiales qui exploitent des plateformes de commerce électronique, fournissent des logiciels et des services de commerce électronique et vendent des biens et des services en ligne.

ETF EBIZ

EBIZ compte 41 participations. Le fonds se négocie depuis novembre 2018 et a près de 95 millions de dollars sous gestion.

Plus de la moitié des entreprises proviennent des États-Unis, suivis de la Chine (25,2 %), du Royaume-Uni (7,8 %), du Japon (4,5 %), de l’Argentine (4,3 %) et du Canada (4,1 %). Brooklyn, la place de marché en ligne Etsy Inc (NASDAQ:) basée à New York, le groupe de commerce électronique JD.com Inc Adr (NASDAQ:), la plateforme d’achat en ligne MercadoLibre Inc (NASDAQ:), le géant technologique chinois Alibaba (NYSE:) et le groupe de commerce électronique Wayfair Inc (NYSE:) sont en tête de liste des entreprises du fonds.

Depuis le début de l’année, EBIZ est en hausse de plus de 19 % et a atteint un niveau record en octobre. Son ratio C/B de 49,55 et son ratio C/B de 4,91 lui confèrent une grande valeur. Dans les prochains jours, les prises de bénéfices à court terme pourraient pousser le fonds vers le niveau de 27 dollars. Une telle baisse potentielle rendrait le profil risque/rendement plus attrayant pour les investisseurs à long terme.

Le fonds pourrait attirer les investisseurs qui pensent que l’adoption du commerce électronique comme modèle de distribution va se développer dans le monde entier.

Source : investing

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